چکیده : بورس اوراق بهادار از جایگاه خاصی در سیستم اقتصادی کشور برخوردار است. دو وظیفه مهم بورس اوراق بهادار جمع آوری پس اندازهای اندک و نقدینگی موجود در سطح جامعه و هدایت آن به سمت فرایند تولید کالا و خدمات در کشور می باشد. شناسایی عوامل موثر بر بازدهی کل بورس اوراق بهادار تاثیر زیادی در تحلیل عمیق و اتخاذ تصمیم مناسب از سوی سرمایه گذاران دارد. از همین رو در پژوهش حاضر تاثیر چهار متغیر مهم کلان اقتصادی(قیمت نفت، نرخ ارز بازار آزاد، شاخص بهای کالا و خدمات مصرفی و حجم نقدینگی) بر شاخص بازدهی کل بورس اوراق بهادار تهران در فاصله زمانی 1389-1379 مورد بررسی قرار گرفته است. به منظور بررسی روابط بین متغیرهای تحقیق از روشهای اقتصادسنجی ، مدل OLS ، الگوی تصحیح خطای برداری مدل VAR ، آزمون ریشه واحد دیکی – فولر و آزمون هم انباشتگی جوهانسون استفاده شده است. بر همین اساس ، تاثیر نرخ تورم بر بازده کل بورس در کوتاه مدت بر مبنای مدل OLSتایید شده است. همچنین تحلیل روابط بلندمدت متغیرها بر مبنای الگوی تصحیح خطای برداری مدل VAR تاثیر متغیرهای قیمت نفت ، نرخ ارز بازار آزاد و حجم نقدینگی بر بازدهی کل بورس تایید شده است.
پایان نامه : بررسی ارتباط متغیرهای کلان اقتصادی بر بازده کل بورس اوراق بهادار تهران -1391
